صفرتاصد محاسبه ارزش شرکت‌های سرمایه گذاری (NAV) در کنار استاد

مجموعه کاربردی آموزش محاسبه ارزش شرکت های سرمایه گذاری(NAV)

در این مجموعه آموزشی نحوه صحیح محاسبه NAV یا خالص ارزش دارایی‌های (ارزش ذاتی) شرکت‌های سرمایه گذاری به صورت کامل و با جزییات دقیق آموزش داده شده است و برای محاسبه و تخمین خالص ارزش دارایی ها(NAV) از شرکت سرمایه گذاری پارس توشه با نماد وتوشه به عنوان شرکت نمونه استفاده شده است.

سرفصل های مرتبط با محاسبه و تخمین خالص ارزش دارایی ها(NAV)

۱- آشنایی با فعالیت شرکت های سرمایه گذاری

بررسی صورت های مالی شرکت های سرمایه گذاری و ساختار آنها و نحوه شناسایی درآمد توسط آنها و تفاوت آنها با شرکت های هلدینگ در تحلیل صورت های مالی آنها

۲- تحلیل جزء به جزء آیتم های صورت سود و زیان و ترازنامه شرکت های سرمایه گذاری

برای محاسبه NAV شرکت های سرمایه گذاری لازم است با تک تک اجزای صورت های مالی به ویژه ترازنامه شرکت های سرمایه گذاری آشنا باشیم و در این مجموعه در مرحله نخست قبل از محاسبه NAV به این موضوع پرداخته ایم.

۳- معرفی گزارش صورت وضعیت پرتفوی ماهانه شرکت ها

صورت وضعیت پرتفوی ماهانه شرکت ها به همراه آیتم های مهم و اساسی که در محاسبه NAV شرکت ها می بایست مد نظر قرار گیرند در این مجموعه اشاره شده اند و به صورت عملی و کاربردی در محاسبه NAV شرکت ها لحاظ گردیده اند.

۴- محاسبه ارزش افزوده پرتفوی بورسی و غیربورسی شرکت ها

پرتفوی بورسی شرکت وتوشه به ارزش روز محاسبه و نحوه محاسبه ارزش افزوده آنها نیز محاسبه شده است. همچنین روش های مهم و کاربردی محاسبه ارزش افزوده پرتفوی غیربورسی که قیمت روز سهام آنها مشخص نیست هم در این مجموعه آموزشی، آموزش داده شده است.

۵- تعدیلات لازم در خصوص محاسبهNAV

با توجه به اینکه گزارش صورت وضعیت پرتفوی شرکت ها ماهانه است و ممکن است در طی یک ماه یا دوره اتفاقات خاصی از جمله تقسیم سود زیرمجموعه و شرکت اصلی، افزایش سرمایه زیرمجموعه ها، زیان انباشته در زیرمجموعه ها و بسیاری نکات دیگر در محاسبه NAV تعدیل شده اند و روش صحیح تعدیل آنها هم به صورت کامل توضیح داده شده است.

۶- محاسبه NAV شرکت با در نظر گرفتن ارزش مدیریتی برای شرکت های زیر مجموعه

برخی از زیرمجموعه های شرکت های سرمایه گذاری به صورت مدیریتی توسط سهامدار خود کنترل می شود و قطعاً ارزش آنها به عنوان یک زیرمجموعه با ارزش سهام دیگر با درصد مالکیت اندک تفاوت دارد و در این مجموعه آموزشی نحوه در نظر گرفتن این تفاوت در تعدیل NAV را توضیح داده ایم.

۷- تحلیل حساسیت NAV شرکت سرمایه گذاری

در محاسبه NAV برخی متغیرهای ورودی مهم نیز وجود دارند، شبیه قیمت سهام شرکت های زیر مجموعه و به خصوص شرکت های مهم و تأثیر گذار(مثلا وتوشه که در این مجموعه به تخمین NAV آن پرداخته ایم قیمت دو سهم بشهاب و لخزر بر روی NAV وتوشه تأثیر زیادی داشته اند و تأثیر تغییر قیمت این دو سهم را بر NAV وتوشه بررسی نموده ایم و همین طور برای متغیرهای دیگر). ابزار تحلیل حساسیت در تحلیل به شدت می تواند به تحلیلگر کمک نماید.

سری آموزش های در کنار استاد چیست ؟

یکی از مشکلات آموزش های تحلیل بنیادی غیرحضوری فروشگاه بورسینس این است که بعد از دوره، برخی از افراد واقعا نمی‌توانند تحلیل و محاسبه انجام دهند و صرفا مباحثی را آموزش دیده اند و عملا کاری انجام نداده اند . برای این کار خانه سرمایه این مشکل را با سری دوره های در کنار استاد حل می‌کند.

این دوره که مکمل دوره تحلیل بنیادی است شما در کنار استاد به محاسبه عملی ارزش یک شرکت سرمایه‌گذاری می پردازید و دقیقا می بینید استاد چه کاری انجام می دهد ، و واقعا شبیه سازی نشستن کنار استاد و آموزش دیدن عملی از او برای شما اتفاق می افتد. پس بعد از این دوره می توانید ۱۰۰% مطمئن باشید مبحث را عملی آموخته اید و تبدیل به یک استاد کامل در این موضوع شده اید .

 
مدرس دوره: علی مرادی

کارشناسی ارشد مدیریت مالی
تحلیل گر بنیادی بازار سرمایه
مدرس چندین دوره تحلیل بنیادی مقدماتی و پیشرفته خانه سرمایه
مدرس حرفه ای دوره کاربرد اکسل در بورس و سرمایه گذاری